京沪高速铁路(简称京沪高铁)，作为京沪快速客运通道，是中国“四纵四横”客运专线网的其中“一纵”，也是中国《中长期铁路网规划》中投资规模大、技术水平高的一项工程。线路由北京南站至上海虹桥站，全长1318公里，总投资约2209亿元，设24个车站，运行时速达300km/h。2008年4月18日正式开工，2011年6月30日通车，北京到上海最快只需4小时48分，是世界上一次建成线路最长、标准最高的高速铁路。
2005年，铁道部确定了“政府主导、多元化投资、市场化运作”的铁路投融资体制改革总体思路：2005年7月，铁道部出台了《关于鼓励支持和引导非公有制经济参与铁路建设经营的实施意见》;2006年6月，铁道部推出了《“十一五”铁路投融资体制改革推进方案》，明确提出铁路投融资体制改革的总体目标和政策措施，并积极推进。本次股权转让公开，就是为了广泛吸引社会资本参与铁路建设，构建多元投资主体共同建设铁路的格局。
2010年2月10日，京沪高铁4537%股权以60亿元人民币的价格在北京产权交易所挂牌转让，在当时是全国国有产权交易史上交易额最大的项目。
九汇华纳受转让方中国铁路建设投资公司(下称中铁投)委托，代理该项目挂牌交易。中铁投隶属铁道部，是京沪高铁公司第一大股东，持股比例为56267%。
如果此次转让完成，中铁投的持股比例将降为5173%，仍占有绝对控股地位。京沪高铁第二大股东和第三大股东为平安资产管理有限责任公司和全国社会保障基金理事会。上述两家企业持股比例分别为13913%和8696%。
一、项目特点、难点及解决措施
接受委托后，九汇华纳迅速成立由总经理亲自挂帅的专业项目团队，多方协调统筹，合理设计有针对性的交易方案与实施路径;利用公司投融资平台、产权交易所等信息平台寻找意向投资人;与交易所及转让方进行沟通，解决交易中可能存在的各类问题。
1.交易额大，受关注度高
本次交易额60亿元人民币，当时是产权交易所成立以来最大的项目。京沪高铁当时属于在建工程，项目有相当的敏感性。为了做好保密工作，九汇华纳与转让方签订了《保密协议》，同时向转让方提交了《服务承诺函》。
为了把项目做好，九汇华纳就项目的相关情况向交易所的高层领导做了汇报;交易所领导给予高度重视和大力支持，并派出专业团队和九汇华纳并肩作战。
中国产权交易资本市场经典案例案例23京沪高铁部分股权转让项目为了让此次股权交易有序进行，避免不必要的市场波动，九汇华纳对整个交易过程做了缜密的安排，包括与媒体的互动。为响应媒体的关注，九汇华纳的项目团队撰写了新闻稿《关于中国铁路建设投资公司转让京沪高速铁路股份有限公司部分股权的说明》，并在中铁投的网站上同步登出，收到了良好的效果。
挂牌后，九汇华纳对媒体的报道进行了密切跟踪，对其中可能影响到股权顺利交易的一切内容进行了收集整理，并及时通报给委托方，得到委托方的好评。
2.“汇兑损益”的影响
由于本项目对外资背景的投资人不设限，交易资金可能用外汇支付。而我国对资本项目的外汇管制非常严格，一旦外资收购，则涉及到商务部、外管局等政府部门的审批，时间周期较长，期间汇兑损益难以避免。为避免国有资产损失，九汇华纳在交易条件的设置上做了特别的安排，设定了在实际交割日用与60亿元人民币等值的外币进行结算的交易要求。事实证明，九汇华纳的这种安排是完全正确的，充分保障、维护了转让方的利益。
3.项目耗时长，服务上的连贯性和及时性是个挑战
因项目需要发改委、商务部等政府部门的审批，后期还需要到外汇管理局开设资本结算账户并结汇，时间跨度超过一年。为了保质保量地完成任务，九汇华纳专门安排两人跟踪服务，协助转让方办理外汇结算及工商变更登记事宜。
二、项目启示
一是充分准备，周密安排。鉴于项目重大、影响面广，九汇华纳从一开始就高度重视、精心准备，专门成立了项目组;为在交易过程中可能出现的各种情况制定预案，从而保证了项目的顺利进行。
二是发现问题，及时沟通。九汇华纳对在材料准备、挂牌交易、受让摘牌、合同签署、资金结算等环节中发现的各种问题，及时向包括转让方在内的各相关方做及时通报并征询他们的意见，为项目的顺利推进营造了良好的合作氛围。
三是围绕中心，延伸服务。为了项目的整体推进，九汇华纳在委托事项之外，提供了大量卓有成效的延伸服务，包括组织签约、外汇结算、工商变更、媒体互动等，使各项工作得以有条不紊地进行，达到预期目标。